民间投资，大约分为这样几大类：商业、实业、流通、楼市、股票债券。　

若不是这场金融危机，a君很少花半个小时的时间与我交谈。现在，a君切身感受到了这场金融危机给他带来的刺骨的寒冷。　

a君几年前，首付了自住房，向银行贷款19万元，拥有四间门面出租，自办一家特殊焊条厂。去年他又与人合伙办了一家拉丝厂，贷款几十万元。事不凑巧，侄女要结婚，父母为她首付了10万元房屋首付。可侄女偏偏不领父母的情，要父母将房屋退掉，自己去买辆车。眼看退房将损失2万元，a君念在亲戚的情份上，又接手了这套住房，再背上银行10万元的债务。　

去年八月，a君振振有词地对我说：“房屋需求，对老百姓来说是刚性需求。它潜在的增值空间将会不断上升。”　

虽然，美国的金融海啸从大洋彼岸吹了过来。对于中西部地区的人来说，“金融危机”也仅仅是挂在嘴边的专用名词。直到去年十月份后，人们才从收入中真真切切地感受到了金融危机的危害性。短短四个月，a君的口气变得不那么自信了。原因是拉丝厂因与房屋开发相关联，产品买不动造成积压；焊条厂也是勉强维持；而所欠下了银行贷款却面临缴纳滞纳金的状况。a君陷入的入不敷出的窘境。a君狠狠地对我说：“银行贷款偿还吧，偿还到我闭上眼睛的那一天，也就偿还完了。”　

我只是劝告他：四间商业门面不能卖，那是最后的底线了。现在，商业门面仍有租金上调的趋势。把业务做小，大老板、小老板，都在寻求安身立命的根基。　

合上手机，我深为a君忧郁。忧郁归忧郁，一个公司里的小职员，我也爱莫能助。想当年a君靠一辆出租车，置下了四间门面，又办了焊条厂，做着熟悉的生意，个人事业红红火火。银行贷款，先欠着吧，个人有能力偿还。关键是积蓄些资金，进行再投资，让钱再生殖出钱来。想把“蛋糕”做大。就拿去年投资拉丝厂来说吧，我“纸上谈兵”地对a君说：“不要去做你不熟悉的生意。”a君自信地回答：“公司董事长是清华大学毕业的，我经常听课。他有很好的人脉！”　

冲动是魔鬼。投资项目往往只考虑到回报率，很少对风险进行充分地评估，这就造成扩张冲动。一旦经营状态出现问题，回报率不尽如人意，就会带来“多米诺骨牌”效应，债务负担不断加重，库存量增加，资金链断裂，造成风险无法控制。特别是在金融危机下，市场萎缩，需求萎缩，投资者往往捉襟见肘，这样的例子比比皆是。　

风险往往是超乎个人想像的。民间个人投资项目，本来抵御风险能力较差，一旦资金短缺，投资的项目就会使投入与收益不成正比，甚至血本无归。用今天的钱，办明天的事，这是人人都想的。君不见去年楼市一天一个价，人人蜂涌而至，呈现出购买力旺盛的“繁荣”。真的是“刚性需求”吗？可能需要打一个问号，说白了，大家望着天天上涨的房价，都在想像着炒房，或屯积出租。“刚性需求”，一旦遭遇金融危机，必定会被“柔性需求”所替代。何为“柔性需求”？笔者只是借一个机械名词来说明，柔性生产线，就是在一条生产线上可以生产多个产品品种。这就是说，楼市的安居乐业要根据个人的收入和需求而定，不可过份超前消费。没有经济能力，一大家子挤挤也未尚不可。　

当然，a君也不必担心，说不定金融危机现在已经触底了。明天，打开窗帘，屋外一片阳光灿烂。回想过来，现在的担忧，主要是出于心理层面上的。不过，教训是不能忘记的：个人投资一定要量力而行，且不可盲目的负债经营。　

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